通过ODI备案实现OPCO的机构投资者的权益翻出时需要注意什么

ODI备案

前言

2023年，中国企业在境外资本市场上的表现继续引人注目。2023年全年中国企业在境外主要资本市场的上市企业数量新增境外上市企业约70家，总数达到480家。ODI备案是国内企业进行境外投资的必要程序，也是如今大部分企业境外上市过程中必备的跨境合规工具。对于OPCO的机构投资者来说，通过odi备案实现权益翻出时如何确保过程中的合规性、高效性及风险控制尤为重要。本文将详细探讨在通过ODI备案实现OPCO的机构投资者权益翻出时需要注意的关键问题。

一、概念解析

ODI备案：

ODI备案具体是指在我国境内依法设立的企业，在发生通过新设、并购及其他方式在境外拥有非金融企业或取得既有非金融企业所有权、控制权、经营管理权及其他权益的行为时在相关监管部门申报的备案手续。

OPCO：

本文中的OPCO是指我国境内公司境外上市过程中搭建境上市红筹架构时的境内营业实体。

二、ODI备案实现OPCO的机构投资者权益翻出时关键注意事项

1.注意提前分析OPCO的投资者的身份

投资者的身份分为自然人投资者和机构投资者，自然人投资者又分为境内自然人和境外自然人，机构投资者的企业类型一般有有限合伙、有限公司、股份有限公司，国有企业等。因为投资者的身份不同会导致在申请ODI备案所需的资料有较大差别，所以要注意提前分析OPCO的投资者的身份以确定出权益翻出的总体方案，估算大概的工作量。

2.事无巨细严格落实资金来源合法性

资金来源的合法性是监管部门在审查ODI备案时的重中之重，主要是为了防止任何不合法的资金进入国际金融体系。在ODI备案过程中，确保翻出的资金能提供详细的资金来源证明做到有理有据资料完整可查这一点至关重要。

3.红筹架构搭建时每个单元的设立顺序不能错

在搭建红筹架构的时候，架构中每个单元设立的时间点都是很讲究的，如果因为某个单元设立的时间点不对，导致整个红筹架构被监管部门要求全部注销推倒重来的案例常有发生，比如在创始人还没完成37号文登记就已经把架构里的WOFE完成落地这种情况等。

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4.是先发改还是先商务要勤问

将ODI备案用在实现OPCO的机构投资者权益翻出的项目，对于大部门城市的监管部门来说都是很不常见的，甚至在一些银行层面也是知之甚少，所以这时候就一定要勤问，有些地方城市要求先拿到商务证书才能到发改申报，有些地方城市则刚好相反，甚至我们遇到过监管部门的审核要求无法统一出现对立的情况。如果遇到整个上市项目时间比较着急的情况下要千万注意这点。

5.其他

关于运用ODI备案实现OPCO的机构投资者权益翻出时需要注意的其他细节还有很多，比如Wofe应该什么时候设立？如何实现用ODI备案完成境内员工持股平台的权益翻出？在审核VOPCO的机构投资者权益翻出的项目时监管部门对ODI备案主体的财务要求到底是什么？投资者在开曼取得对应权益后，应该以什么方式从境内OPCO层面退出？等等，如果大家对这些感兴趣，可详询跨境合规圈，来日方长，一些关注点比较高的问题，跨境合规圈也会分别把干货文章结合具体的案例分享出来。

三、跨境合规圈观察

随着中国企业国际化步伐的加快，预计未来几年内，中国企业在境外上市的数量和融资额将持续增长。特别是科技、互联网和新能源等新兴行业，将继续成为境外上市的主要力量。跨境合规圈建议，国内企业在进行ODI投资和权益翻出时，应进行详细的风险评估，严格的合规性审查、合法的资金来源、充分的了解监管，确保权益翻出过程中的稳定性和可控性。跨境合规圈将持续为企业提供最新的合规资讯和专业服务，助力企业在国际市场中稳步前行。如有任何疑问或需要进一步的支持，欢迎随时联系跨境合规圈。返回搜狐，查看更多