10万买基金一年赚多少？有人却亏3.6万！2025年最新数据揭秘

“10 万本金买基金，一年到底能赚多少?” 这个问题在 2024 年的理财市场上，没有标准答案，却有着足以颠覆认知的答案区间。当公募基金全年整体盈利近 1.28 万亿元，创下三年来最佳战绩时，有人用 10 万本金收获了一台家用轿车的钱，有人却眼睁睁看着本金缩水超 3 成，这种冰火两重天的体验，藏着基金投资最真实的逻辑。

2024 年的市场给了投资者第一个明确信号：基金类型决定收益基本盘。中国银河证券基金研究中心的数据显示，不同类型基金的收益差距清晰可见，股票型基金以 9.15% 的平均收益领跑，债券型基金紧随其后达 4.74%，混合型基金和货币型基金则分别为 3.76% 和 1.6%。若将 10 万本金按平均收益计算，投入股票型基金一年可获约 9150 元收益，债券型基金能赚 4740 元，混合型基金约 3760 元，而货币型基金仅能拿到 1600 元，这个数字甚至低于部分银行一年期定期存款利率。

但真实的投资市场从不是 “平均主义” 的舞台，2024 年基金业绩的分化程度堪称 “史诗级”。主动权益类基金的首尾业绩差距达到 105.62%，这个惊人的数据意味着，同样投入 10 万本金，在最好的基金里能赚 6.92 万元，在最差的基金里却要亏 3.64 万元。拿下年度冠军的大摩数字经济 A，全年收益率高达 69.23%，这只规模仅 5.51 亿元的 “小基金”，凭借重仓中际旭创、海光信息等科技股，让早期持有者的 10 万本金变成了 16.92 万。紧随其后的财通景气甄选一年持有 A 和工银新兴制造 A，收益率也分别达到 51.85% 和 50.28%，10 万本金可分别增值至 15.19 万和 15.03 万。

与绩优基金形成鲜明对比的，是那些深陷亏损的产品。金元顺安优质精选 A 以 36.39% 的跌幅垫底，这只曾在 2023 年以 28.6% 收益跻身前二十的基金，2024 年上半年就经历了两轮惨烈回撤，一季度净值跌 21.61%，二季度再跌 13.71%，10 万本金投入一年后仅剩 6.36 万。富荣价值精选 A 和华商智能生活 A 的跌幅也分别达到 33.21% 和 32.68%，10 万本金亏损超 3 万元。更令人唏嘘的是，部分百亿级明星基金也未能幸免，规模 255 亿元的景顺长城新兴成长 A 年度亏损 9.71%，184 亿元的中欧医疗健康 A 亏 16.06%，10 万本金分别缩水至 9.03 万和 8.39 万。

这种极致分化的背后，藏着基金投资的核心逻辑 —— 赛道选择与持仓布局。2024 年申万一级行业中，通信、银行、非银金融行业涨幅均超 28%，电子、汽车等行业涨逾 10%，而业绩靠前的基金几乎都精准踩中了这些风口。以银华数字经济 A 为例，这只普通股票型基金的冠军产品全年收益 50%，其重仓的半导体和人工智能板块个股年内多实现翻倍涨幅。反观亏损基金，大多栽在了行业判断失误上，申万菱信医药先锋等垫底产品因重仓调整中的医药板块，全年亏损超 26%，而部分消费主题基金则未能跟上市场轮动节奏，陷入持续低迷。

更值得深思的是，2024 年明明有近 83% 的公募基金实现正收益，却有大批投资者直言 “没赚到钱”。问题的关键在于投资者的操作习惯与市场节奏的错配。2024 年 A 股的主要涨幅集中在 9 月 24 日后的 6 个交易日，上证指数从 2700 点飙升至 3600 点，很多投资者在行情启动后才匆忙入场，错过了大部分收益。天相投顾的数据显示，四季度股票型基金整体亏损 286.47 亿元，混合型基金亏 663.41 亿元，这意味着追高入场的投资者很可能刚上车就遭遇回调。此外，“小基金” 的业绩优势也让不少持有百亿规模基金的投资者感到失望，2024 年业绩前十的主动权益基金中，有 8 只规模不足 10 亿元，而百亿基金的平均收益仅 5.51%，低于行业整体水平。

对于手握 10 万本金的普通投资者而言，2024 年的市场数据给出了清晰的投资启示。南方基金 FOF 投资部总经理李文良的建议颇具参考价值：境内权益资产性价比突出，但需采取股基与债基的均衡配置策略。从数据来看，2024 年股债平衡配置的投资者收益相对稳健，若将 5 万投入股票型基金(平均收益 9.15%)、5 万投入债券型基金(4.74%)，10 万本金全年可获约 6945 元收益，既规避了纯股基的高风险，又比纯债基收益提升近 50%。

同时，投资者还需警惕 “规模陷阱” 与 “排名迷信”。2024 年业绩前十的基金中，仅 1 只规模超 10 亿元，而 7 只百亿基金亏损的案例证明，规模扩大往往会降低调仓灵活性。更重要的是长期视角的建立，虽然 2024 年权益类基金打了翻身仗，股票型基金全年盈利 4445.11 亿元，但 2021 至 2024 年间仍有 78% 的主动权益基金亏损，盲目追涨单年度冠军基金往往难以获得持续收益。

站在 2025 年初回望 2024 年的基金市场，10 万本金的收益故事早已写满答案：它可以是冠军基金带来的 6.9 万超额收益，也可以是垫底基金造成的 3.6 万亏损;可以是股基债基均衡配置下的稳定盈利，也可以是追涨杀跌后的颗粒无收。正如业内人士所言，基金投资从来不是 “赌大小” 的游戏，读懂数据背后的市场逻辑，选对适配自身风险的产品，才能让 10 万本金在时间的复利中稳步增值。对于普通投资者而言，与其纠结 “最多能赚多少”，不如先想清楚 “能承受多少亏损”，这或许才是基金投资最该有的理性姿态。

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